Reverse Buy Buy Agreement Invest Forex

Contrato de recompra - Repo BREAKING DOWN Contrato de recompra - Repo Repos são classificados como um instrumento do mercado monetário. Geralmente usado para aumentar o capital de curto prazo, pense em um acordo de recompra como tendo o mesmo efeito que um empréstimo de curto prazo, garantido e com juros. O comprador atua como credor de curto prazo. O vendedor atua como um mutuário de curto prazo, e a segurança é a garantia. Assim, os objetivos de ambas as partes, financiamento garantido e liquidez, são atendidos. Os acordos de recompra geralmente são considerados investimentos seguros porque a segurança em questão funciona como garantia, razão pela qual a maioria dos acordos envolvem títulos do Tesouro dos EUA. O Federal Reserve conclui acordos de recompra para regular a oferta monetária e as reservas bancárias. Os indivíduos normalmente usam esses contratos para financiar a compra de títulos de dívida. Os acordos de recompra são investimentos estritamente de curto prazo. E o prazo de vencimento é denominado taxa ou prazo. Apesar das semelhanças ao curto prazo, os empréstimos com juros, os acordos de recompra são compras reais. No entanto, uma vez que o comprador só tem propriedade temporária da garantia, esses contratos são geralmente tratados como empréstimos para fins fiscais e contábeis. Os acordos que possuem uma data de vencimento especificada são contratos de termo. A maioria dos contratos amadurece no dia ou semana seguinte. Alguns contratos são referidos como abertos porque não têm data de vencimento especificada. O comprador ou o vendedor podem cumprir e renovar o contrato ou rescindi-lo, mas quase todos os acordos abertos concluem dentro de um ou dois anos. Tipos de acordos de recompra Existem três tipos de acordos de recompra. Em um repo de entrega especializado, a transação exige uma garantia de obrigações no início do contrato e no vencimento. Esse tipo de acordo não é muito comum. Em um repo de detenção em custódia, o vendedor recebe dinheiro pela venda do título, mas o detém em uma conta de custódia para o comprador. Este tipo de acordo é ainda menos comum, uma vez que existe o risco de o vendedor se tornar insolvente e o mutuário pode não ter acesso à garantia. O terceiro e mais comum tipo de acordo de recompra é um contrato de recompra de terceiros. Neste acordo, um agente de compensação ou um banco conduz as transações entre o comprador e o vendedor e protege os interesses de cada um. Ele detém os valores mobiliários e garante que o vendedor receba dinheiro no início do contrato e o comprador transfere fundos em benefício do vendedor e entrega os valores mobiliários ao amadurecimento. Esses acordos constituem mais de 90 do mercado do acordo de recompra, que detém cerca de 1,8 trilhões a partir de 2016. Contrato de recompra inversa BREAKING DOWN Contrato de recompra reversa Os contratos de recompra reversa (RRPs) são o fim do comprador de um acordo de recompra. Esses instrumentos financeiros também são chamados de empréstimos garantidos, empréstimos reembolsados ​​da buysell e empréstimos de retorno da venda. Os reembolsos reversos são comumente usados ​​por empresas como instituições de crédito ou investidores para emprestar capital de curto prazo a outras empresas durante problemas de fluxo de caixa. Em essência, o credor compra um ativo comercial. Equipamentos ou mesmo compartilhamentos na empresa de vendedores e em um futuro futuro definido, vende o recurso de volta por um preço mais alto. O preço mais alto representa o interesse para o comprador por emprestar dinheiro ao vendedor durante a vigência do negócio. O ativo adquirido pelo comprador atua como uma garantia contra qualquer risco de inadimplência que enfrenta o vendedor. Os RRPs de curto prazo detêm riscos colaterais menores do que os RRPs de longo prazo, pois, a longo prazo, os ativos mantidos como garantia podem, muitas vezes, se depreciar em valor, causando risco colateral para o comprador do RRP. Em um exemplo macro de RRPs, o Federal Reserve Bank (Fed) usa repos e RRPs para proporcionar estabilidade nos mercados de empréstimos. A transação RRP é usada com menos freqüência do que o repo pelo Fed, uma vez que um repo coloca dinheiro no sistema bancário quando é curto, enquanto um RRP empresta dinheiro do sistema quando há muita liquidez. O Fed conduz RRPs para manter a política monetária de longo prazo e garantir níveis de liquidez de capital no mercado. RRPs Triparty Parte do negócio de repos e RRPs está crescendo, pois os operadores terceirizados de gerenciamento de garantias estão fornecendo serviços para desenvolver os RRPs em nome dos investidores e fornecem financiamento rápido para as empresas que precisam. Como as garantias de qualidade às vezes são difíceis de encontrar, as empresas estão aproveitando esses ativos como uma forma de qualidade para financiar expansão e aquisição de equipamentos através do uso de reposes de tripartites, resultando em oportunidades de RRP para investidores. Esta seção da indústria é conhecida como otimização e eficiência de gerenciamento de garantias. Componentes de um RRP Um RRP difere das costas do buysell de forma simples e clara. Os acordos de retorno da Buysell documentam legalmente cada transação separadamente, fornecendo separação clara em cada transação. Desta forma, cada transação pode ficar legalmente por conta própria sem a execução da outra. Os RRPs, por outro lado, têm cada fase do contrato legalmente documentado dentro do mesmo contrato e asseguram a disponibilidade e o direito a cada fase do contrato. Por fim, em um RRP, embora a garantia seja essencialmente comprada, geralmente a garantia nunca altera a localização física ou a propriedade real. Se o vendedor defaudasse contra o comprador, a garantia deveria ser transferida fisicamente.